Comprendre les chiffres d'un commerce : un outil gratuit pour estimer ce que dégage l'activité

Un compte de résultat n'est pas un document très intuitif, surtout quand on n'a pas appris à le lire. Il n'est pas toujours facile de savoir, au premier coup d'œil, ce que l'activité permet réellement de dégager.

C'est pourtant la question essentielle, que l'on vende son commerce ou que l'on envisage d'en reprendre un. Pour y répondre simplement, VenteProDirect propose un nouvel outil gratuit et sans inscription : Comprendre les chiffres d'un commerce.

À qui s'adresse l'outil ?

• Aux vendeurs, pour faire le point sur ce que rapporte leur commerce, et mieux présenter leurs chiffres aux acquéreurs.
• Aux acquéreurs, pour estimer si l'activité permettrait de rembourser un prêt et de se rémunérer, et tester d'autres hypothèses.

Le point de départ : le compte de résultat

L'outil part du compte de résultat du dernier exercice. Deux documents peuvent servir de base :

• le compte de résultat détaillé, qui figure dans les comptes annuels préparés par l'expert-comptable. Chaque dépense y apparaît séparément : c'est le document le plus précis ;
• la liasse fiscale, la déclaration de résultat transmise aux impôts. Les dépenses y sont regroupées par grandes catégories : le calcul est moins détaillé, ce qui limite les ajustements possibles.

Si vous êtes acquéreur, le vendeur vous transmettra en général le compte de résultat détaillé une fois votre intérêt confirmé. Il peut aussi vous demander de signer au préalable un engagement de confidentialité.

Pour chaque poste, l'outil indique le nom de la ligne correspondante du compte de résultat ou de la liasse. Il suffit de reporter les montants annuels.

Étape 1 : les ventes et les achats

Vous renseignez le chiffre d'affaires, les achats, la variation de stock et les commissions ou frais liés aux ventes.

L'outil traduit aussitôt ces chiffres en langage courant : « Sur 100 € vendus, il reste X € une fois les achats payés. » Un repère simple, qui permet de comparer des commerces d'une même activité.

Étape 2 : les dépenses du commerce

Vous ajoutez ensuite les dépenses de fonctionnement : loyer, salaires, énergie, assurances, honoraires, télécommunications, entretien, impôts et taxes, et les autres dépenses. Si le dirigeant actuel est rémunéré par sa société, sa rémunération est indiquée à part.

Vous obtenez deux premiers résultats :

• ce que dégage l'activité, un solde simplifié calculé avant les amortissements, les frais financiers et l'impôt. Ce n'est pas forcément l'argent disponible sur le compte en banque, mais c'est un bon repère de ce que produit l'exploitation ;
• ce que le commerce apporte au dirigeant actuel, c'est-à-dire ce solde augmenté de sa rémunération, charges sociales comprises, lorsqu'il est payé par sa société. c'est une enveloppe avant impôt, et non un revenu disponible : c'est elle qui devra permettre à un repreneur de se rémunérer et de rembourser son prêt.

Étape 3 : simuler une reprise

Cette étape est facultative et s'adresse surtout aux acquéreurs. Les comptes du vendeur reflètent sa façon d'exploiter, pas forcément la vôtre. Vous pouvez donc :

• retirer les dépenses propres au vendeur qui ne vous concerneront plus, comme un véhicule ou des frais personnels passés dans le commerce ;
• indiquer la rémunération que vous souhaitez ;
• indiquer le remboursement annuel de votre prêt de rachat.

L'outil vous indique alors s'il reste une somme chaque année, ou s'il en manque. Ce solde est calculé avant impôt sur les bénéfices : cet impôt peut rester à payer, même si la simulation affiche un manque, car le remboursement du capital emprunté ne se déduit pas du bénéfice imposable.

S'il en manque, l'outil indique deux repères chiffrés :

• le montant de dépenses qui correspond à cet écart, hors loyer, qui est fixé par le bail ;
• le chiffre d'affaires supplémentaire qui serait nécessaire pour le couvrir.

Le second montant est toujours plus élevé que la somme qui manque, car chaque vente supplémentaire entraîne aussi des achats.

Un exemple pas à pas

Prenons un commerce dont le dirigeant est payé par sa société, 30 000 € par an, cotisations sociales comprises. Cette rémunération fait partie des dépenses du commerce.

	Montant annuel
Chiffre d'affaires	200 000 €
− Achats	70 000 €
Sur 100 € vendus, il reste 65 € une fois les achats payés
− Dépenses du commerce, dont la rémunération du dirigeant	100 000 €
= Ce que dégage l'activité	30 000 €
+ Rémunération du dirigeant actuel, cotisations comprises	30 000 €
= Ce que le commerce apporte au dirigeant actuel	60 000 €

La rémunération du dirigeant est d'abord comptée dans les dépenses, puis rajoutée : on obtient ainsi l'enveloppe totale que produit le commerce, avant que quiconque ne soit payé. C'est à partir d'elle qu'un repreneur peut construire son propre projet.

Un acquéreur simule ensuite sa reprise :

	Montant annuel
Ce que le commerce apporte au dirigeant actuel	60 000 €
+ Frais annuels du véhicule personnel du vendeur, déjà inclus dans les dépenses, qui disparaîtront	5 000 €
− Rémunération souhaitée par le repreneur, cotisations comprises	40 000 €
− Remboursement annuel du prêt de rachat	35 000 €
= Il manque, avant impôt sur les bénéfices	10 000 €

L'outil indique alors que cet écart correspond à 10 000 € de dépenses, ou à environ 15 400 € de chiffre d'affaires supplémentaire (10 000 € ÷ 0,65), car environ 5 400 € partiraient dans les achats. Ce calcul suppose que la marge reste la même et que ces ventes n'entraînent pas d'autres dépenses, comme une embauche.

Tester d'autres hypothèses

Les résultats se mettent à jour en direct. Vous pouvez modifier un chiffre et voir aussitôt son effet : une rémunération plus basse les premières années, un prêt sur une durée plus longue, un chiffre d'affaires en baisse.

Une fois votre simulation terminée, vous pouvez l'exporter en PDF, ligne par ligne, pour la partager avec votre expert-comptable, votre banquier ou un associé.

Une estimation, pas une expertise

Le calcul est indicatif. Il dépend des chiffres saisis et repose sur une méthode simplifiée : il ne constitue ni une expertise, ni un conseil comptable ou financier. Faites toujours valider vos chiffres par un expert-comptable avant de prendre une décision.

Pour aller plus loin, lisez notre article Bien choisir son fonds de commerce : les pièges à éviter.

Les autres outils gratuits de VenteProDirect

L'outil s'ajoute aux autres outils gratuits de VenteProDirect, accessibles sans inscription :

• l'estimation de fonds de commerce, pour obtenir une fourchette indicative de la valeur d'un commerce ;
• le simulateur de plan de financement, pour estimer le budget total d'un rachat et l'apport à prévoir.

Si vous vendez votre commerce, vous pouvez créer votre espace vendeur pour présenter votre affaire en toute discrétion. Si vous cherchez un commerce à reprendre, créez votre espace acquéreur pour échanger directement avec les vendeurs.

Le calcul proposé par cet outil est indicatif. Il ne constitue ni une expertise, ni un conseil comptable ou financier, et doit être validé par un expert-comptable.